業(yè)務簡介
并購基金是指專注于對目標企業(yè)或資產(chǎn)開展并購業(yè)務的基金，即以收購目標資產(chǎn)或目標企業(yè)股權(quán)等方式獲取其控制權(quán)，加以重組、改造、培育提升資產(chǎn)價值，之后適時出售退出，獲得合理收益的基金。其核心價值在于通過對標的并購企業(yè)生產(chǎn)要素、運行機制與外部資源的整合，促使企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模，提升經(jīng)營效率，實現(xiàn)價值提升。
適用對象
圍繞上市公司并購重組及產(chǎn)業(yè)整合
業(yè)務特點
★ 關注并購交易的定價合理性；
★ 項目現(xiàn)金流完全覆蓋基金融資還款；
★ 原則上需提供符合要求的足額抵質(zhì)押品；
★ 股東/實際控制人回購、擔保等最低收益及本金保障措施；
★ 適度聯(lián)合境內(nèi)外知名私募股權(quán)投資基金開展并購基金業(yè)務，借助其專業(yè)能力和資源化解、分散風險。
注意事項
退出渠道
融資方或第三方收購基金份額；
融資方或第三方回購/收購并購標的資產(chǎn)或股份；
被并購標的資產(chǎn)或股份實現(xiàn)IPO，基金通過二級市場減持上市公司股票退出；
被并購標的資產(chǎn)或股份通過換股注入上市公司，基金通過二級市場減持上市公司股票退出。
